北京晶品特裝科技股份有限公司主營業務為光電偵察設備和軍用機器人的研發、生產和銷售,報告期內業績逐年上升。6月13日，晶品特裝科技將接受上交所科創板上市委員會審核，擬發行1900萬股募集資金63045.50萬元。

晶品科技作為專注于軍工裝備研發與制造企業，存在因合同違約被支付巨額違約金，而且還導致競標排名下調，對公司經營具有一定的影響。又因新冠疫情，業績出現斷崖式下滑，而且股份支付5.1億元利潤調減1.4億元。其次，公司還存在因專利糾紛未披露，財務勾稽異常或虛假采購。

合同違約支付巨額賠償金導致競標排名下調

晶品科技本簽訂巨額合同，怎奈不能按時交貨導致支付巨額違約金，而且競標排名被下調，對公司經營產生實質性影響。

晶品科技招股書披露，2020 年 4 月，公司以第一名中標―手持光電偵察設備-G003‖軍品訂單，合同

金額合計約 3.10 億元。因受新冠疫情影響，生產手持光電偵察設備-G003 的顯示屏無法完成進口，發行人無法按期完成手持光電偵察設備-G003 的生產和交付，導致公司因合同違約向客戶支付違約金 3722.40 萬元的事項，而2020年公司凈利潤為5904.77萬元，違約金占當期凈利潤比為63.04%。

此次違約對公司經營也產生影響，根據軍方客戶就違約事項出具的文件，其對違約事項作出支付違約金、降低中標名次等處罰措施。

針對公司合同違約，供應商慷慨解囊為其解圍，下調供應產品價格以便讓晶品科技度過難關。

2021 年 12 月，晶品科技與武漢高德紅外股份有限公司簽訂《補充協議》，鑒于手持光電偵察設備-G003 銷售收入波動較大，高德紅外同意將 2020 年向甲方銷售的手持光電偵察設備-G003 組件的采購價格下調 1861.20 萬元，該事項使2021 年凈利潤增加 1582.02 萬元。扣除該事項影響后，違約事項使產品毛利潤減少 2494.68 萬元。

營收斷崖式下滑，股份支付5.1億元利潤調減1.4億元

企業的發展，如果營收出現大幅動蕩勢必會給經營帶來嚴重影響。

晶品科技招股書披露，根據初步測算，2022 年 1-6 月，營業收入預計約為 4,400.00 萬元至5,400.00 萬元，較上年同期下降約 72.97%至 77.98%，凈利潤預計約為-1,200.00萬元至-600.00 萬元，較上年同期下降約 434.13%至 768.27%。

對于業績暴跌的原因，晶品科技歸咎于新冠肺炎。

晶品科技稱在執行訂單排爆機器人-R901（合同金額 14,264.60 萬元）計劃于 2022 年 6 月底前完成交付，但 2022 年 3 月以來，我國新冠肺炎疫情呈多點散發趨勢，上述訂單的部分供應商地處上海、丹東等地區，這些地區疫情管控措施嚴厲，已經影響發行人相關原材料的供應。上述訂單可能延至下半年交付，從而使 2022 年 1-6 月營業收入、凈利潤分別減少約 12,600.00 萬元、4,900.00萬元。

其次，通過研究晶品科技招股書發現，公司對2019年凈利潤進行了大幅調節，調節金額高達1.4億元。

據晶品科技上會稿招股書披露，2019年實現營業收入為11035.42萬元，實現凈利潤為-37547.88萬元。而在申報稿招股書中披露，2019年實現營業收入為11035.42萬元，實現凈利潤為-23581.94萬元。由此可知，兩份招股書披露2019年凈利潤之差為13965.94萬元。

對于凈利潤出現巨額之差，公司稱對股份支付事項會計處理前期會計差錯進行了追溯重述法更正。

需要注意的是，公司在2017年至2019年對高級管理人員、核心技術人員等公司核心員工和外部顧問實施股權激勵，發生股份支付費用合計 51536.22 萬元。其中2017 年度、2018 年度和 2019 年度，公司分別發生股份支付費用 7516.44 萬元、5745.68 萬元及 38274.10 萬元。

需要注意的是，晶品科技2018年、2019年分別實現營業收入為4752.79萬元、11035.42萬元，股權支付金額為2018年、2019年營收之和326.64%。

采購備受質疑，財務勾稽異常或虛假采購

上述我們提到，公司供應商武漢高德紅外股份商慷慨解囊為公司解圍，同意將 2020 年向甲方銷售的手持光電偵察設備-G003 組件的采購價格下調 1861.20 萬元。但是，作為上市公司的高德紅外并沒有對外披露公告。

為此，我們通過財務勾稽方式發現公司2020年存在采購異常問題，令人質疑公司采購的真實性。

晶品科技招股書披露，2019年至2021年公司對前五大供應商采購金額分別為4279.46萬元、25573.36萬元、3678.91萬元，分別占當期采購總額比為57.71%、64.16%、27.49%，由此可推測出公司采購總額分別為7415.46萬元、39858.73萬元、13382.72萬元。根據根據13%進項稅計算，則公司應支付含稅采購金額分別為8379.47萬元、45040.36萬元、15122.47萬元。

招股書披露，公司2019年至2021年現金流量表中披露，支付購買商品、接受勞務支付的現金分別為3867.79萬元、15968.64萬元、15285.66萬元。預付款項金額分別為213.20萬元、597.42萬元、536.84萬元，分別較上期增加-150.72萬元、384.22萬元、-60.58萬元。則公司支付采購現金流出金額分別為4018.51萬元、15584.42萬元、15346.24萬元，與應支付含稅采購金額之差分別為4360.96萬元、29455.94萬元、-223.77萬元。根據財務勾稽關系，上述采購數據之差應形成相應的債務。

招股書披露，2019年至2021年，公司應付票據金額分別為0萬元、255.97萬元、1609.40萬元，應付賬款分別為5299.41萬元、31279.13萬元、31098.93萬元，應付票據及應付賬款合計分別為5299.41萬元、31535.10萬元、32708.33萬元，分別較上期增加2660.71元、26235.69萬元、1173.23萬元。分別與應形成債務金額之差分別為1700.25萬元、3220.25萬元、-1397.00萬元。

在支付采購金額中，公司存在通過票據背書轉讓支付采購情況。招股書披露2020年末票據背書未到期金額為2304.16萬元，因此2019年至2020年存在大幅支出采購金額1700.25萬元、916.09萬無財務數據支撐，涉嫌虛假采購虛構成本。

針對晶品特裝科技其他相關問題，我們將繼續關注。